Die Sparrmühle liegt am östlichen Rand Undenheims, unweit der Mündung des Goldbaches (ehemals Mühlbach) in die Selz.

Die erste urkundliche Erwähnung der Sparrmühle stammt aus dem Jahre 1330, damals wurde sie Bubenmühle bzw. Niederste Mühle genannt.  1504 wird sie als Untermühle (unterste Mühle des Dorfes) erwähnt, 1611 taucht erstmals die Bezeichnung Sparbenmühle in den Urkunden auf.

Seit 1661 wird das Anwesen schließlich als Sparrmühle bezeichnet. Der Name Sparrmühle leitet sich wahrscheinlich von dem Sparbenbaum ab, der damals in großer Anzahl um das ehemalige Mühlengebäude wuchs.